Medias móviles

<<EL EPICENTRO DEL ANÁLISIS TÉCNICO>>
Francisco Ribas Villar

Francisco Ribas Villar

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2 de diciembre de 2024
Introducción
La media móvil, como much@s ya sabréis es uno de los indicadores técnicos más versátiles y más extendido en el mundo de las inversiones y del forex. Por la forma en que se hace y por el hecho de que puede cuantificarse y verificarse tan fácilmente, es la base de muchos sistemas mecánicos de seguimiento de tendencias en uso hoy en día.
Desde luego, el análisis técnico es muy subjetivo y difícil de comprobar, y como resultado, no se presta muy bien a ser informatizado. Por el contrario, las reglas de las medias móviles se pueden programar fácilmente en un ordenador, que a su vez genere unas señales específicas para la compra y la venta.
Aunque dos técnicos estén en desacuerdo en si un determinado patrón de precios es un triángulo o una cuña, o si el patrón de volumen favorece la parte alcista o bajista, las señales de tendencia de las medias móviles son precisas y no se prestan a discusión.
Comenzaré realizando una definición lo que una media móvil. Como la primera palabra indica, es un promedio de un cierto bloque de información. Por ejemplo, si se busca una media de los precios al cierre de 0 días, se suman los precios de los 10 días y se divide el total de 10 días.La expresión móvil se usa porque solo se usan los precios al cierre de los 10 días para hacer el cálculo.
Por lo tanto, el bloque de información que se ha de promediar (los 10 últimos cierres),se traslada hacia adelante con cada día de operaciones . La forma más corriente de calcular la media móvil es partir del total de los precios de cierre de los últimos 10 dias.
Si necesitas hacer una consulta al autor del artículo, no dudes en ponerte en contacto con él.

Media móvil simple.

La media móvil simple, o media aritmética es la que usa la mayoría de los analistas técnicos, pero hay quien cuestiona su unidad en dos puntos. La primera crítica es que sólo se toma en consideración el periodo cubierto por la media (los últimos 10 dias,por ejemplo). La segunda crítica es que la media móvil simple le da el mismo peso al precio de cada dia.
El precio de cada día, se le asigna una ponderación del 10 %. En una media de 5 días, cada día tendría una ponderación igual del 20 %. Algunos analistas creen que a la acción más reciente de los precios debe darse una carga más fuerte.

Media móvil ponderada linealmente.

La media móvil ponderada linealmente (WMA, por sus siglas en inglés: Weighted Moving Average) es una técnica de análisis de series temporales que se utiliza para suavizar los datos y identificar tendencias de manera más precisa que otras formas de medias móviles simples. Esta técnica asigna diferentes pesos a los valores de la serie de tiempo, con un peso mayor para los valores más recientes y un peso menor para los valores más antiguos. Esto hace que la WMA sea especialmente útil cuando se necesita dar más relevancia a los datos más cercanos al presente, lo que mejora la previsión y la toma de decisiones.

¿Cómo funciona la Media Móvil Ponderada Linealmente?

El concepto básico detrás de la WMA es asignar un peso a cada valor de la serie temporal. En una WMA lineal, los pesos se asignan de manera proporcional de forma creciente o decreciente, dependiendo de cómo se estructure el modelo. En el caso más común de WMA lineal, los valores más recientes reciben un mayor peso, mientras que los más antiguos tienen un peso menor.
Por ejemplo, si tenemos una serie de datos de 5 días y queremos calcular la WMA de 5 períodos, los pesos podrían asignarse de la siguiente manera:
  • Día 1: Peso 1
  • Día 2: Peso 2
  • Día 3: Peso 3
  • Día 4: Peso 4
  • Día 5: Peso 5
En este caso, el valor más reciente (día 5) tendría el mayor peso, y el más antiguo (día 1) tendría el menor peso. El cálculo de la WMA sería:
Fórmula de media móvil ponderada
Fórmula de media móvil ponderada
Entradas recientes
Esto proporciona un promedio ponderado donde los datos más recientes tienen una influencia mayor en el valor resultante.
Ventajas de la Media Móvil Ponderada Linealmente
  1. Mayor sensibilidad a los datos recientes: A diferencia de la media móvil simple, que asigna el mismo peso a todos los valores, la WMA permite dar más importancia a los datos actuales. Esto es útil en contextos donde los eventos más recientes tienen una mayor relevancia.
  2. Reducción de la distorsión por valores atípicos: Al suavizar las fluctuaciones de los datos, la WMA puede reducir el impacto de los valores atípicos, especialmente si se combinan con otros filtros estadísticos.
  3. Mejora en la predicción de tendencias: Al ponderar los datos de forma lineal, esta técnica ayuda a capturar mejor las tendencias de largo plazo, haciéndola adecuada para análisis financieros y otros campos donde las tendencias dinámicas son cruciales.
Aplicaciones de la WMA
La WMA se utiliza principalmente en análisis financiero, como en la evaluación de precios de acciones, donde las fluctuaciones recientes del mercado son más relevantes que los datos más antiguos. También se aplica en áreas como la previsión de demanda y el análisis de series temporales, en las que las tendencias a corto plazo deben ser monitoreadas con mayor precisión.
Limitaciones de la Media Móvil Ponderada Linealmente
  1. Sensibilidad a los datos incorrectos: Si los valores más recientes están distorsionados, la WMA puede reflejar incorrectamente la tendencia real.
  2. Requiere de parámetros adecuados: La elección de los pesos y el período de análisis son cruciales. Un peso mal asignado o un número incorrecto de períodos puede dar lugar a resultados sesgados.
GRÁFICO SEMANAL CON MACD DEL EURUSD

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¿Qué es una media móvil suavizada exponencial (EMA) y para qué sirve?

 
La media móvil suavizada exponencial (EMA, por sus siglas en inglés: Exponential Moving Average) es una técnica estadística utilizada en el análisis técnico de mercados financieros, como acciones, criptomonedas, divisas, entre otros. A diferencia de la media móvil simple (SMA), que otorga el mismo peso a todos los datos de la serie temporal, la EMA otorga un mayor peso a los datos más recientes, lo que la hace más sensible a los cambios recientes del mercado. Esto la convierte en una herramienta muy útil para traders e inversores que buscan identificar tendencias a corto y medio plazo, filtrar el ruido del mercado y tomar decisiones más informadas.

Propósito y Utilidad de la EMA

La EMA se utiliza principalmente para identificar la dirección de una tendencia y suavizar las fluctuaciones de los precios, haciendo más evidente el comportamiento general del activo. A continuación, se detallan algunos de los usos más comunes de la EMA:
  1. Identificación de tendencias: Al ser más reactiva a los cambios recientes de precios, la EMA ayuda a los analistas a detectar rápidamente las inversiones en la tendencia de un activo. Esto es crucial para los traders que operan con tendencias.
  2. Detección de puntos de entrada y salida: La EMA se usa en el cruce de medias móviles, como la estrategia de cruce dorado o cruce de la muerte, para identificar señales de compra o venta. Por ejemplo, cuando una EMA de corto plazo cruza por encima de una EMA de largo plazo, se considera una señal de compra, y viceversa para una señal de venta.
  3. Reducción del ruido: Al ser más sensible a los últimos datos, la EMA ayuda a reducir la «volatilidad» o el «ruido» del mercado que a veces puede dificultar la toma de decisiones basadas solo en el precio de un activo.
  4. Análisis de soporte y resistencia: La EMA también puede actuar como una línea dinámica de soporte o resistencia. Los precios que se acercan o tocan la EMA a menudo rebotan, lo que la convierte en un nivel clave para los traders.

Fórmula Completa de la Media Móvil Suavizada Exponencial (EMA)

La fórmula de la media móvil exponencial se deriva de una media ponderada de los precios en función de una constante de suavización, que le da mayor importancia a los datos más recientes.
Esta fórmula es la siguiente:

 

Fórmula Completa de la Media Móvil Suavizada Exponencial
Fórmula Completa de la Media Móvil Suavizada Exponencial
Donde:
  • EMAₜ es el valor de la media móvil exponencial en el periodo t.
  • Pₜ es el valor del precio en el periodo t (por ejemplo, el precio de cierre).
  • EMAₜ₋₁ es el valor de la EMA en el periodo anterior (t-1).
  • α (alfa) es el factor de suavización, calculado como:
Entradas recientes
formula 2 media movil jpg
Donde n es el número de periodos para calcular la EMA (por ejemplo, 12 para una EMA a 12 días).

Explicación de los Componentes de la Fórmula:

  • Precio Actual (Pₜ): Este es el precio del activo en el periodo t, que se utiliza para calcular la EMA. Normalmente, se usa el precio de cierre, aunque también puede utilizarse el precio de apertura o el promedio de los precios de apertura y cierre.
  • Valor de la EMA Anterior (EMAₜ₋₁): Este es el valor de la media móvil exponencial del periodo anterior. Es importante destacar que la EMA no solo depende del precio actual, sino también de los valores anteriores, lo que le permite suavizar las fluctuaciones de corto plazo.
  • Factor de Suavización (α): El α es un valor que determina la «sensibilidad» de la EMA a los cambios en los datos. Si el valor de n es pequeño (por ejemplo, 12), el valor de α será mayor, lo que significa que la EMA reaccionará más rápidamente a los cambios en los precios. Si n es mayor (por ejemplo, 50), α será menor y la EMA será más suave, reaccionando de manera más lenta a los cambios.
  • Número de Periodos (n): Este es el número de periodos que se emplean para calcular la media móvil. Cuanto más pequeño sea el número de periodos, más «rápida» será la EMA, es decir, será más sensible a los cambios de precios recientes.

  • Ejemplo de Cálculo de la EMA

    Supongamos que queremos calcular la EMA de 5 días para un activo financiero con los siguientes precios de cierre de los últimos 5 días:
Ejemplo de calculo media expotencial jpg
Primero, calculamos el valor de α para un periodo de 5 días:

 

El valor de e jpg
Luego, para calcular la EMA del día 5, necesitamos el valor inicial de la EMA, que se obtiene utilizando una media móvil simple (SMA) para los primeros días, por ejemplo, el promedio de los precios de cierre de los primeros 5 días:
formula calculo ema jpg
A partir de ahí, el cálculo de la EMA para el siguiente día se hace usando la fórmula que vimos antes. Si quisiéramos calcular la EMA del día 6, utilizaríamos la fórmula de la EMA con el valor de la EMA anterior (EMA₅) y el precio de cierre del día 6.
Conclusión
La media móvil exponencial es una herramienta fundamental en el análisis técnico, especialmente útil para los traders que buscan identificar tendencias a corto y medio plazo y mejorar la precisión de sus decisiones de compra o venta. Su capacidad para darle más peso a los precios más recientes la convierte en una opción más dinámica y sensible que la media móvil simple, lo que permite a los usuarios reaccionar más rápidamente ante los cambios del mercado.
La fórmula de la EMA, aunque simple, permite calcular una media que responde a los cambios más recientes de manera más eficiente, lo que puede ayudar a reducir el «ruido» del mercado y destacar las tendencias más claras.
 
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