Estrategias de trading en forex
ESTRATEGIAS DE TRADING EN FOREX
- En el mundo de las inversiones, la adopción de estrategias sólidas es un componente esencial para maximizar los rendimientos y gestionar eficazmente los riesgos. Ya sea que esté incursionando en el mercado de acciones, bonos, bienes raíces o cualquier otro vehículo de inversión, la implementación de estrategias inteligentes puede marcar la diferencia entre el éxito y la incertidumbre financiera. En formación forex, exploraremos diversas estrategias de inversión, desde las fundamentales hasta las más avanzadas, y proporcionaremos una visión completa sobre cómo aplicarlas para alcanzar tus objetivos financieros.
ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN EN FOREX
- En esta sección, podréis encontrar información sobre diferentes estrategias de trading en el forex. A continuación, adjunto dicha información para que podais entrar y leerlas. Espero que disfruteis y sobre todo que aprendais en buestra formación forex.
Introducción a las Estrategias de Inversión
Lorem fistrum por la gloria de mi madre esse jarl aliqua llevame al sircoo. De la pradera ullamco qué dise usteer está la cosa muy malar.
Posiciones de Cobertura / Hedge Positions
Lorem fistrum por la gloria de mi madre esse jarl aliqua llevame al sircoo. De la pradera ullamco qué dise usteer está la cosa muy malar.
9 Mejores Estrategias para invertir
Lorem fistrum por la gloria de mi madre esse jarl aliqua llevame al sircoo. De la pradera ullamco qué dise usteer está la cosa muy malar.
Introducción a las Estrategias de Inversión
ESTRATEGÍAS DE INVERSIÓN: Operativa en el mercado.
Scalping y Swing trading
- Cuando operamos con estrategias de Scalping significa que la duración de nuestras operaciones en los mercados será de minutos u horas dentro de la jornada bursátil o en el caso del Mercado Forex terminaría antes de las 00.00h. Y, cuando operamos con estrategias de Swing Trading entonces la duración de las operaciones hasta su cierre es en todos los casos superior a un día pudiendo ser semanas o incluso meses.
Aquí os vamos a detallar algunas estrategias de inversión de ejemplo para que cada inversor practique y encuentre la mejor de acuerdo a su perfil, siendo: conservador, medio o arriesgado, los tres niveles de riesgo que un inversionista se puede llegar a identificar.
Sistema de Trading Basado en Roturas de Tendencias
El sistema de trading que vamos a describir en este artículo se basa en la acción del precio. Los únicos indicadores que emplea esta técnica son los patrones de velas japonesas, líneas de tendencia y puntos pivote (en ocasiones).
- Esta estrategia se destaca por su facilidad de uso, algo de lo que carece la mayoría de los sistemas de trading. En si la idea detrás del sistema es que los mercados no son aleatorios como muchos inversores piensan, por el contrario tienden a moverse en tendencias alcistas o bajistas y los patrones suceden más a menudo de lo que podría pensarse. Por eso se recomienda el estudio patrones de continuación de la tendencia, líneas de tendencia y otras herramientas similares.
- El sistema de roturas de tendencia contiene tres diferencias individuales, las cuáles se basan en diferencias personales. Una de esas variaciones será discutida en este artículo mientras que las otras serán mostradas posteriormente. Uno de los mayores problemas a la hora de operar con líneas de tendencia es que la mayoría de los traders no sabe cómo utilizarlas correctamente. Indicadores y configuración del sistema.
Líneas de tendencia.
- Patrones de inversión de velas japonesas o formaciones chartistas clásicas.
• Gráficos de precios con cualquier marco de tiempo.
Posiciones de venta
• Encontrar una tendencia alcista.
• Aplicar la línea de tendencia (se traza la línea de izquierda a derecha en sentido ascendente cogiendo los precios más bajos).
• Entrar al mercado cuando la acción del precio rompe hacia abajo a través de la línea de tendencia, es decir cuando la vela rompe con su cuerpo y no con la mecha.
El primer paso es localizar una tendencia alcista fuerte. Seguidamente aplicamos una línea de tendencia para ayudarnos a visualizar la tendencia y para utilizarla como una barrera para la acción del precio. Ahora esperamos a que la acción del precio rompa hacia abajo a través de la línea de tendencia e inicie un movimiento bajista. Cuando esto ocurre abrimos una posición de venta tal como se muestra en el siguiente ejemplo:
- Para la confirmación de la señal de entrada pueden emplearse patrones o formaciones de inversión de la tendencia, las cuáles indican que existe una alta probabilidad de que el precio va a cambiar su dirección.
- Algunas de estas formaciones tienen una fiabilidad alta y son fácilmente reconocibles
Posiciones de compra
Encontrar una tendencia bajista.
Aplicar la línea de tendencia (se traza la línea de izquierda a derecha en sentido descendente sobre los precios más altos).
- Entrar al mercado cuando la acción del precio rompe hacia arriba a través de la línea de tendencia.
El primer paso es localizar una tendencia bajista fuerte.
- Seguidamente aplicamos una línea de tendencia para ayudarnos a visualizar la tendencia y para utilizarla como una barrera para la acción del precio. Ahora esperamos a que la acción del precio rompa hacia arriba a través de la línea de tendencia e inicie un movimiento alcista.
- Cuando esto ocurre abrimos una posición de compra. En este caso, para confirmar la señal de compra también pueden emplearse patrones de cambio de tendencia que indican una posible inversión de la tendencia bajista a alcista.
Reglas de salida
- Ahora que tenemos una posición de venta/compra abierta, el siguiente paso es enfocarnos en planificar una salida adecuada.
- Con base en los patrones de inversión de candelas japonesas, no solo las podemos usar para las entradas, sino también para las salidas.
- Para salir de una posición, el trader debe ser capaz de reconocer patrones de cambios de tendencia (acción del precio) y cerrar la operación en el momento en que lo indique el patrón. En un inicio la identificación de estos formaciones puede resultar difícil para el trader principiante, sin embargo con un poco de práctica este proceso ser hará casi automático.
- Para los Stop Loss podemos emplear las siguientes reglas:
• Posición de venta: El stop loss se coloca en el alto alcanzado por el precio antes de producirse la rotura de la línea de tendencia. Una estrategia más conservadora es colocar el stop loss unos pips arriba de la línea de tendencia.
• Posición de compra: El stop loss se coloca en él bajo alcanzado por el precio antes de producirse la rotura de la línea de tendencia. - Una estrategia más conservadora es colocar el stop loss unos pips abajo de la línea de tendencia.
Notas sobre esta estrategia:
• Volatilidad del mercado: Este sistema puede resultar inútil cuando el mercado atraviesa condiciones de baja volatilidad. Los movimientos lentos y/o erráticos que se producen en estos mercados pueden generar señales de trading falsas.
• Limitar las pérdidas: Como en cualquier sistema de trading, el operador debe usar su propia discreción y limitar sus pérdidas y riesgos.
Sistema de Trading Basada en acción del Precio:
Este interesante sistema de trading fue desarrollado por un trader especializado en el mercado Forex y puede utilizarse con cualquier par de divisas aunque se recomienda principalmente para el EUR/USD.
- Puede emplearse bajo cualquier condición del mercado y no requiere el uso de ningún indicador técnico. Lo único que se requiere es la habilidad para colocar adecuadamente las órdenes pendientes.
- Las principales características de este sistema son las siguientes:
- Es un sistema de trading basado en posicionamiento el cual puede emplearse en cualquier estado del mercado.
- Se requiere el uso de órdenes traiding stops para proteger las ganancias.
• Hasta el momento no cuenta con una adecuada evaluación estadística.
• Se recomienda su uso en marcos de tiempo elevados ya que su configuración requiere algunos cálculos basados en la última vela.
Configuración de la estrategia:
• Primero que todo hay que calcular el número clave el cual se basa en el precio actual. Para las cotizaciones con cuatro decimales este número clave es el precio actual multiplicado por 10 y luego redondeado. Para cotizaciones con 2 decimales (como el USD/JPY por ejemplo), el número clave es el precio actual dividido por 10 y luego redondeado.
- Coloque una orden de compra pendiente (pending Buy) en el siguiente nivel: Precio actual + (2 x Número clave).
• Coloque una orden de venta pendiente (pending Sell) en el siguiente nivel: Precio actual – (2 x Número clave).
• Coloque un stop loss para la orden de compra pendiente en el siguiente nivel: Precio de Apertura – (2 x Número clave).
• Coloque un stop loss para la orden de venta pendiente en el siguiente nivel: Precio de Apertura + (2 x Número clave). Reglas de salida:
- Para ambas órdenes la toma de ganancias (Take Profit) se calcula de forma similar al número clave, pero en este caso el precio actual debe multiplicarse por 100 para los precios con 4 decimales y no debe ser dividido para las cotizaciones con 2 decimales. En ambos casos los valores deben redondearse.
• También debe aplicarse un trailing stop a ambas órdenes cuya configuración debe ser 2.5 veces el valor del número clave.
• Las órdenes que no son activadas deben cancelarse una vez que finaliza el periodo del marco de tiempo en que fueron colocadas.
Ejemplo de señales de trading generadas por este sistema :
- Para el gráfico anterior vamos a calcular las condiciones de entradas y parámetros definidos por las reglas de este sistema.
• En este caso utilizamos un gráfico del GBP/USD con un marco de tiempo de cuatro horas.
• El precio actual es 1.4810 mientras que el precio de apertura de la vela es 1.4832.
• Debido a que los precios del GBP/USD cuentan con 4 decimales, esto significa que el número clave es calculado de la siguiente forma: 1.4810 x 10 = 14.8 que es redondeado a 15 pips.
• La orden de compra pendiente es calculada como: 1.4810 + (2 x 15) = 1.4840.
• La orden de venta pendiente es calculada como: 1.4810 – (2 x 15) = 1.4780.
• El Stop loss para la orden de compra pendiente es calculado como: 1.4832 – (2 x 15) = 1.4802. - • El Stop loss para la orden de venta pendiente es calculado como: 1.4832 + (2 x 15) = 1.4862
• El nivel take profit para todas las órdenes pendientes es calculado como 1.4810 x 100 = 148.1 que es redondeado a 148 pips.
o El nivel take profit para la orden de compra pendiente es establecido en 1.4840 + 148 = 1.4988.
o El nivel take profit para la orden de venta pendiente es establecido en 1.4840 – 148 = 1.4632.
• El trailing stop para ambas órdenes es calculado como: 2.5 x 15 pips = 37.5 que es redondeado a 38 pips.
Posiciones de Cobertura / Hedge Positions
- HISTORIA
Un hedge fund (o fondo de cobertura en su traducción literal) es un tipo de fondo de inversión que se caracteriza porque dispone de un alto grado de libertad en la gestión de su patrimonio. Esta libertad se puede utilizar igualmente para realizar estrategias de cobertura de riesgos o por el contrario, incrementando la exposición al riesgo con el objetivo de maximizar la rentabilidad esperada. Pueden invertir en una amplia variedad de mercados y de productos con diferentes niveles de apalancamiento. Por ello, un hedge fund no es necesariamente un fondo de inversión más arriesgado que uno de otra tipología.
- Existen muchas definiciones de fondo de cobertura, y no hay ninguna universalmente aceptada.
- Es muy complejo describir en pocas palabras lo que es un hedge fund, ya que nos estamos refiriendo a una serie de vehículos de inversión muy heterogéneos y con características muy diversas,pero en formacionforex.com intentaré explicarlo lo másdetalladamente.
Forthergill y Coke los definen como “todas las formas de fondo de inversión, empresas y sociedades que usan derivados para invertir direccionalmente y/o están autorizados para tomar posiciones cortas y/o usar un significativo apalancamiento a través del préstamo”.
- Los hedge fund son sociedades privadas libres de operar en una variedad de mercados y de utilizar inversiones y estrategias, con una exposición variable de posiciones largas y cortas y diferentes grados de apalancamiento.
Lo más destacable de las definiciones que se pueden hacer de este tipo de inversiones es, en primer lugar, que un hedge fund es un vehículo para invertir, una institución de inversión colectiva, aunque puede tomar diferentes formas jurídicas (sociedad, fondo de inversión u otras).
- La segunda característica, muy importante:
- Es la libertad de operar. Los hedge funds no suelen tener más limitaciones que las de su propio reglamento. Esto les permite, entre otras muchas cosas, utilizar de forma masiva instrumentos derivados y tomar posiciones cortas mediante préstamo de títulos (consiste en la venta de un activo no poseído por el inversor, pero prestado a través de un intermediario y más tarde recomprado para pagar el préstamo). El beneficio se obtiene si la venta inicial se realiza a un mayor precio que el precio de recompra. Con una posición corta el inversor obtiene mayor beneficio si el precio del activo disminuye).
Las posiciones cortas también se pueden tomar mediante derivados; por ejemplo, vendiendo futuros de un determinado título. - El problema que encuentran los hedge funds es que no todos los activos cotizados tienen futuros u otro tipo de derivados con el que poder tomar posiciones cortas, por lo que en muchas ocasiones necesitan el préstamo de títulos.
- Las características de los hedge funds se pueden resumir en el siguiente cuadro.
- 1. Heterogeneidad, tanto en estrategias como en objetivos.
2. Uso de apalancamiento.
3. Posibilidad de tomar posiciones largas y cortas.
4. Objetivo de rentabilidad absoluta, no vinculado a ningún índice.
5. Tratan de aprovechar las ineficiencias del mercado.
Los hedge fund no son algo reciente.
- El primer fondo de gestión alternativa, el Jones Hedge Fund, se creó en 1949 por el doctor en sociología y periodista financiero Alfred Winslow Jones. El Jones Hedge Fund dio nombre a lo que hoy se conoce como hedge fund.
El primer hedge fund tomaba posiciones largas y cortas en acciones y bonos, para aumentar las rentabilidades y reducir la exposición neta en el mercado.
- El fondo compraba activos (posición larga) que pensaba podían revalorizarse, al tiempo que se cubría frente a caídas de mercado vendiendo al descubierto activos (posición corta) que preveían podían caer. El fondo usaba apalancamiento.
- El modelo de Jones se basaba en la premisa de que la rentabilidad depende más de la selección de valores que de la dirección del mercado. Él creía que durante una subida del mercado la buena selección de acciones identificaría los activos que subirían más que el mercado y aquellos que lo harían menos y, por tanto, susceptibles de ser vendidos en descubierto. Al mismo tiempo, Jones creía que en un mercado bajista era posible identificar aquellos títulos que cayesen menos que la media y los que cayesen más.
- El fondo de Jones fue todo un éxito, tanto en rentabilidad como en el reconocimiento recibido de la comunidad financiera. Jones logró batir a los mejores fondos de inversión tradicionales y su estrategia fue imitada. Jones fue el modelo a seguir para la naciente industria de hedge funds.
- A partir de los años sesenta del siglo XX comienza a desarrollarse la industria de los hedge funds, pero a causa del mercado alcista de aquella década, muchos de los nuevos hedge funds olvidaron las posiciones cortas para centrarse en posiciones largas apalancadas, las cuales, en mercados que suben, producen rentabilidades enormes. Los llamados fondos de cobertura eran de hecho fondos únicamente de posiciones largas y apalancadas y totalmente expuestos al mercado. En 1968 existían en torno a 200 fondos de cobertura.
- No obstante, no fue hasta bien entrada la década de los noventa cuando los fondos de cobertura tuvieron realmente su despegue. En esta década los inversores institucionales, como, por ejemplo, las compañías de seguros, los fondos de pensiones o diversas fundaciones, comenzaron a invertir en estos fondos, ya que en la década anterior dichos productos eran utilizados casi exclusivamente para las grandes fortunas. La falta de regulación había alejado hasta entonces a los inversores institucionales de este tipo de inversiones.
- Tres fueron las causas que, según Forthergill y Coke, motivaron el crecimiento del sector. La primera fue el fuerte crecimiento de personas con grandes patrimonios; este tipo de cliente incrementó su patrimonio, entre otras razones por el enorme incremento del precio de las acciones, y al tiempo estos clientes se volvieron más sofisticados.
- La segunda causa fue el aumento de evidencias empíricas y académicas de que los fondos de cobertura pueden ofrecer atractivas combinaciones de rentabilidad y riesgo, además de una baja correlación con otros tipos de activos, fundamentalmente acciones y bonos. La última causa fue el acrecentamiento de la respetabilidad y aceptación de las inversiones alternativas en general, incluidos los hedge funds y el capital riesgo (private equity), además de su reconocimiento como una nueva clase de activos.
- Una vez que se han definido los fondos de cobertura, debemos hacer un análisis sobre la terminología que ha de utilizarse para referirnos a este tipo de inversiones. Fondo de cobertura es la traducción literal del término inglés hedge fund, palabra que es utilizada, tanto en estudios académicos como en prensa económica, habitualmente en el idioma original, sin buscar una traducción en español.
- En este libro se utilizará indistintamente la traducción española de fondo de cobertura o el término anglosajón, ampliamente utilizado, de hedge fund.
El verbo inglés “to hedge” se refiere a proteger un activo contra movimientos adversos de precios, es decir, cubrir. En el primer fondo de cobertura, llamado Jones Hedge Fund, se hacía referencia a dicho verbo.
- Precisamente los hedge funds se denominan así porque originariamente buscaban preservar el capital mediante coberturas, aunque actualmente no todos los gestores llevan a cabo este tipo de estrategias. Gran parte de los fondos de cobertura tienen exposición a los tipos de interés, tipos de cambios o mercados de renta variable.
- Algunos autores, cuando hablan de fondos de cobertura (hedge funds) prefieren referirse a fondos de gestión alternativa, pero esto conlleva el problema de que por gestión alternativa, como se analizó en anteriores capítulos, también se entiende otras inversiones como el private equity, que es la toma de una participación en compañías no cotizadas, en las cuales se ha detectado un potencial de revalorización importante.
- Además del private equity, también se considera gestión alternativa a la inversión en materias primas o en inmuebles. En este capítulo, la única clase de gestión alternativa que se va a tratar se refiere a hedge funds.
Diversos economistas, especialmente aquellos poco familiarizados con los fondos de cobertura, creemos que estas dos definiciones son incorrectas y conducen al error. Como veremos más adelante, existen muchos tipos de fondos de cobertura, la mayoría de ellos no son, ni mucho menos, de alto riesgo, ni se dedican a especular; muy al contrario, muchos de estos fondos son vistos por los inversores como productos a largo plazo.
- A pesar de que el término hedge fund está, en muchas ocasiones, asociado con fondos especulativos apalancados, el grado de apalancamiento empleado y de riesgo asumido por los hedge funds puede variar significativamente.
Otra denominación que en ocasiones se utiliza es la de “fondos bi-direccionales”. Esto hace referencia a que los fondos de cobertura, a diferencia de la gestión tradicional, pueden tomar posiciones largas y posiciones cortas, es decir, pueden ganar si el mercado sube o si el mercado baja. La palabra “fondo bi-direccional” nos parece adecuada por cuanto refleja parte de la estrategia de estos productos. En cualquier caso, esta denominación es muy poco usada.
- Habitualmente, a los fondos de cobertura también se les nombra algunas veces como “fondos de rentabilidad absoluta”, ya que buscan obtener rendimientos independientemente de la evolución de los mercados de valores.
Por último, en España a los fondos de cobertura también se les conoce como Instituciones de Inversión Colectiva de Inversión Libre (IICIL), ya que es el nombre con que los denomina el regulador español (Comisión Nacional del Mercado de Valores).
- A continuación describiremos los distintos tipos de estrategias que utilizan los hedge funds. Asimismo, estas estrategias sirven para clasificar a dichos fondos. Las estrategias son muy variadas y en constante evolución, por lo que en ocasiones es difícil clasificarlas de forma clara, propiciando que cada autor lo haga de forma diferente. Además, el sector es cada vez más grande y complejo, dando lugar a un gran número de hedge funds que utilizan estrategias casi únicas para obtener rendimientos, lo que hace que agrupar a los fondos de cobertura en diferentes estrategias sea aún más complicado.
- La siguiente clasificación es de elaboración propia, partiendo de la de Ineichen y de la de los índices de hedge funds de Standard & Poor’s (S&P).
- Renta variable-neutral al mercado:
- Esta estrategia trata de obtener beneficios explotando ineficiencias del mercado y con una exposición muy pequeña o nula al mercado (beta próxima a cero). La operativa consiste en tomar posiciones largas y posiciones cortas en diferentes acciones de forma simultánea y en la misma proporción, para, de esta forma, aprovechar los “precios relativos”. Muchos gestores aplican análisis estadístico a las series históricas de datos para identificar posibles beneficios.
Los gestores de esta estrategia analizan la posibilidad de que la operación corporativa se cierre, a qué precio definitivo (muchas veces éste se conoce), y la fecha en que ocurrirá. Si la fusión o adquisición ocurre en un sector regulado (como habitualmente está el sector bancario o el energético), el marco regulatorio supone un riesgo, pues por temas de competencia se puede rechazar una operación.
Títulos infravalorados:
- Consiste en la compra (en algunos casos también se toman posiciones cortas) de deuda o acciones de compañías que tienen dificultades financieras (en muchos casos las empresas están cerca de la quiebra), o se encuentran inmersas en situaciones de reorganización.
Muchos fondos de cobertura que utilizan esta estrategia se centran en comprar títulos de renta fija emitidos por compañías en quiebra o cerca de ella. En estos casos, el gestor del fondo de cobertura analiza si el negocio de la empresa emisora tiene valor, cómo se puede reestructurar la deuda, o si los problemas vienen por un exceso de apalancamiento que puede ser rectificado. Además, los aspectos legales son muy importantes.
Los fondos macro intentan anticiparse a cambios en los precios de los activos y no a ganar dinero intentando encontrar ineficiencias; esto lo demuestra el hecho de que la mayoría de este tipo de fondos operan normalmente en mercados muy líquidos, donde las ineficiencias de mercado son menores.
- Futuros gestionados:
- Toman posiciones largas o cortas en diferentes futuros financieros, tratando con ello de capturar las tendencias que se producen en los mercados de futuros. Intentan explotar una ineficiencia del mercado, la de que los precios de los activos no son totalmente aleatorios, sino que existen tendencias, las cuales se pueden detectar mediante modelos matemáticos, y por ello siempre necesitamos cubrirnos con nuestras posiciones de cobertura o simplemente llamados: “Guardaespaldas”.
- UNA GRAN NECESIDAD.
- En la industria de las inversiones siempre es imperativo cubrir nuestras operaciones en los mercados de renta variable puesto que la incertidumbre y la aversión al riesgo pueden suponer situaciones de adversidad que nos obligue a gestionar de forma segura y eficaz con las archiconocidas Posiciones de Cobertura.
- Son todos aquellos inversores que buscan cubrirse de los riesgos; para eso recurren a los mercados de futuros. Su participación en el mercado a plazo es opuesta a su posición en el mercado spot, ya que supone que ambos se moverán en direcciones similares, y por tanto, una pérdida en uno de ellos se compensará con una ganancia en el otro.
- Generalmente, los productores, importadores, exportadores, entre otros, son quienes desean cobertura.
Si se prevé un alza de precios el Hedger buscará comprar futuros para protegerse del riesgo. Si, por el contrario, los precios tendieran a la baja, entonces venderá futuros para administrar su riesgo, y cuando hablamos de administrar el riesgo queremos decir “Gestión del Riesgo”. - Se que es muchísimo texto, pero sinceramente lo encuentro completamente necesario para poder explicar al máximo los conceptos. Desde este portal de formación y el conocimiento, intento aportar toda la información posible por mi parte.
- ¡¡ Espero que por lo menos os haya gustado y haber descubierto nuevos datos para aprender de ellos !!.
- ¡¡ AHORA VAMOS A PONERLO EN PRÁCTICA !!.